投资者保护专栏

“火眼金睛”辨识非法期货咨询-凯发现金网

时间:2016-12-07 浏览次数:2360 来源:首创期货

近期,央广经济之声栏目《天天315》邀请中国期货业协会常年法律顾问于学会律师、郑州商品交易所新闻信息部殷瑞东先生、湖北美尔雅期货公司首席分析师李萌女士做客直播间,教您火眼金睛辨识非法期货咨询,学法守规保护自身权益。
 
案例及点评
 

来自深圳36岁的肖女士是两个孩子的妈妈,她的人生因为一桩投资生意瞬间危机四伏。不到10天,她东拼西凑的100多万元就荡然无存。《离婚协议书》、《法院判决书》接踵而来,这些打击让她“几乎崩溃”。而这一切都是因为她跟随一名叫红旗的投资大师,相信投资“现货原油”可以“赚到大钱”。

殷瑞东:这个案例其实跟期货市场没有太大关系。有必要澄清的一点是,原油这个品种到目前为止国内期货市场还没有上市,很多人一看到这种大赔大赚的案例都觉得是期货市场的事情,在网上也经常能看到这种炒期货被骗等带有误导性的字眼。投资者还是缺乏必要的金融常识,尤其是散户投资者,说明我们的投资教育工作还有很长的路要走。

  经济之声:李萌女士,作为期货公司的首席分析师,有没有接到过类似上述案例中的投资咨询?

  李萌:市场上有很多投资者都比较关心市场短期的走势,但是短期的市场走势取决于市场人的集体预期,而这种预期又受多种因素影响。我们不能告诉客户说,我们说的哪只股票涨停就能涨停,我们没有这样的能力,但是会告诉客户我们的观点,如果错了你应该怎么办。

  经济之声:于律师,从法律角度,您怎么看这个案子?

  于学会:我们最近的工作中经常接到这种投诉,我发现这也是他们经常采用的一种业务模式,这种模式,有市场本身推行、营销的原因,也有政府监管不到位的原因,还有投资者自己贪图便宜等原因。

  这件事情的详细经过是:去年6月份,刚刚开始炒股的肖女士经一位“老师”指点,5000元本金就变成了7500元。这位网络名叫“红旗”的“老师”在她的一个股票群里似乎拥有“点石成金”的本领。每次推荐的股票都迅速涨停,即使去年6月份股票市场大幅下跌的时候也是这样。而且不久之后“红旗老师”称炒股赚的钱太少,而且有的时候基本上赚不到钱,而炒原油,一个月不仅能赚大钱,还能翻倍,能翻两倍,他还承诺进行全程的指导。

  开户手续也很简单,只需要她提供自己的身份证正反两面复印件和手持身份证的半身照,并在他们的指导下和银行卡绑定就完成了。

  经济之声:市场上真的有这么神的专家吗?

  李萌:我们觉得市场上没有专家,真正的交易高手,他在自己的交易里认为市场是不可预测的,很多时候很多高手采取的是跟随策略。美国大选没法预测,市场的走势也没法预测,唯一可以预测的是在这个大事件下,我们的波动率会很高。而且对于市场的趋势来说,它有一定的惯性作用,所以有时候预测比较容易,比较准确,但真正执行起来又会受到各种因素的影响,比如执行力、纪律、进场点、出场点等,所以我经常会听到大家感慨,“看到了行情但是没赚到钱”。

  殷瑞东:早期的期货市场那批弄潮儿,据我了解,到目前为止能够善始善终的几乎没有。有点市场经验的人都知道,如果想做到短期收益,看起来是有可能的。但是如果把时间、区间拉长来看,这个短期收益实际没有多大意义,因为短期之内获得的高收益,在实际市场价格的起伏过程当中,相当一部分还会重新回到市场当中。

  经济之声:从法律角度看,这个所谓的“红旗大师”的问题在哪?

于学会:我们国家证券行业有《证券法》,期货有《期货交易管理条例》,国家对这两个市场还是有严格的监管。在这两个市场中,对于这种忽悠客户做行情的事是有严格的法律法规监管的。但是现在的这种现货市场,它是用类期货市场来模仿期货市场。在这个行业没有相应的法律法规,也就是证券法律和期货管理法律对投资咨询管理这方面,对大师的这种发表意见、引领客户方面的规范都不适用于现货市场这些人。

继续案例及点评

继续来看看这位大师的拉客手法:群里一百多人迅速的响应,并且加入了这位大师新组建的“红旗战队”网络群,入群的门槛在200万元到300万元之间,不小的一笔数目。肖女士东拼西凑,借了朋友50万元,还把父母养老的积蓄10多万元拿到了自己的手里,总算凑了100多万。尽管没有达到入群的标准,但是“红旗老师”认为她“很有潜力”所以开了个“特例”,也让她进入到了这个网络群。

于学会:为什么会有这种情况?这种市场要运行起来,要火,就要让很多人来做,如果没有投资者,他自己做是火不起来的,出于这种考虑,目前很多市场通过这种营销模式,推出一些“大师”来引导这些群。

  我们从操作上,看看伪大师通常会给投资者什么样的操作建议:据当事人肖女士回忆起“老师”的“指导”发现,在对方不断要求重仓操作的要求下,她的资金很快亏损一半,之后“老师”不断地说资金多能控制风险率,为了避免被强行平仓,她又入金9万多。在中间的操作过程中,肖女士担心风险率太高,问是否轻仓,“老师”只是说要么甩仓要么加资金。

  经济之声:就这位“红旗老师”的指导,从专业角度看有什么问题?

  李萌:这位“红旗老师”看起来应该是从事的一种叫“喊单师”的职业。“喊单师”的收入跟手续费挂钩,即客户炒单的交易量越大,所谓的“老师”的收入才会越高,所以怎么让客户频繁的操作,怎样让客户大额的入金,这就是这个“大师”的一个工作“艺术”。

  像这个案子中,肖女士显然被“大师”误导了。在期货市场当中,特别是刚刚进入这个市场的一些新手,我们通常都会建议他控制,第一要控制资金规模,因为你对市场的规则都不熟悉,所以在开始要先去了解这个市场的规则,了解这个市场的风险;第二我们建议客户要控制交易的频次。

  经济之声:一般情况下,“喊单师”是干什么的呢?

  李萌:这个词出自外汇交易,喊单是只由经验丰富或交易能力较好的投资者,尤其是职业分析师或个人投资分析师,发布操作定单的详细情况,即我什么点进,什么点出,同时设置一个止损,盈利多少点。其原来的目的是帮助一个初入行的投资者在交易上获利,以前在交易现场是,一个人在台上喊,下面的人跟着在电脑上下单。现在互联网普及,有短信、微信、qq喊单,还有全自动喊单等。最重要的是,现在像原油、白银这样的现货平台,他采用喊单的方式催生出了一批“跟着就能赚钱”的喊单师这种职业,但在期货市场没有这样一个职业。

  经济之声:去年年底,这家经营现货原油的公司被他的上级单位停止了资格,中止了业务。在一个“现货投资维权群”里,有近2000人,不少投资者还在漫漫维权路中,肖女士也是其中一位。有人提出要告这家公司“诈骗”。通过今天这个案例,其实想了解伪大师营销的各种节点,怎么从营销到忽悠再到诈骗成功的。这几种定性的边界在哪?比如伪大师可不可以被认为是诈骗?

  于学会:从目前这个案例来说有一定难度。在我们国家,诈骗是指以非法占有为目的,虚构事实或隐瞒真相,骗取对方的财务。单拿“伪大师”忽悠来讲,如果这个“大师”忽悠你,他是和你对赌关系。比如他忽悠你是直接骗你的钱到他兜里,这属于诈骗。据我了解,这种案例中,大多数这种伪大师忽悠,实际上是你多打钱,多做单,然后“大师”通过这这种方式多赚手续费。这是钻了法律的漏洞,很难被定性为诈骗。这种情况下,像这种行为,大多数主要是以行政的监管和处罚为主。

  殷瑞东:这个案例有很多值得反思的地方,这位肖女士很值得人同情,但是有几点值得我们引以为鉴。第一,投资者一定要加强自我分辨的能力,对这种不正规的交易场所,要加强资质的筛查。一定要选择正规的期货、经济机构和交易场所进行交易。第二,要加强对自己的真实情况的评估,对自己的风险承受能力,对自己的真实投资水平有一个清醒的认识。第三,千万不要通过借钱来做风险投资,因为我们永远要把风险的认知放在首位。如果你通过借钱来做风险投资,平常人一旦借钱,尤其加上杠杆之后,他会很容易陷入一种疯狂和不理性的状态,这时候容易遭受更大的损失。

  经济之声:正规期货市场里的“专家”都是什么样子的?

  李萌:要取得期货投资资格,首先必须要通过期货投资分析这门考试,这是一个难度挺大的考试。能够获得期货投资咨询分析师这个资格的比例还是非常低的。而且想报这个考试,得有期货从业资格考试才能报名。而且申请资格上还有门槛,期货业协会有个统计,从2011年到现在,总共有16000人通过了这个考试,但是因为目前申请到资格证的,在行业里面的,大约只有3000人。

  经济之声:对于开展咨询业务的机构有没有一些具体的要求?

李萌:有,其实期货公司取得这项业务的资格要求还是蛮高,第一,对于期货公司的资本实力有要求,要求注册资本不低于一亿,且净资本不低于8000万。而且对于合规性也有要求,要求公司的风险监控指标是持续的符合要求,三年内未因违法违规经受行政刑事的处罚。对专业人员的质量和数量也有要求,在这个机构里,要有两年以上期货从业经历,并取得期货投资咨询从业资格的从业人员不能少于5名。对于期货公司还要还有制度建设的要求,即公司必须具备期货投资咨询公司业务管理制度,期货公司只有在以上每一个方面都符合要求,才能通过证监会的批准,开展期货投资咨询业务。

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