早盘策略

早盘策略2020-凯发现金网

时间:2020-08-10 浏览次数:138 来源:本站


宏观概览     



全球金融市场收评

上周五,美国就业数据高于预期,中美关系趋紧加上美国正在商议的新一轮新冠经济刺激法案等多重因素影响之下,美股走势震荡, 收盘涨跌不一,纳指结束7连涨,回调0.87%,道指和标普500收涨。欧洲股市多数上涨,亚太股市涨跌互现。中国股市全线回调,富时中国a50期货窄幅震荡下行。向好的就业数据刺激下,美元指数周五大幅反弹,站上93,隔夜继续走高。商品期货表现整体不佳。获利盘出局,黄金边际收益趋弱,comex黄金周五急跌,结束连涨,comex白银回踩5日均线。外盘金属全线下跌,伦铜跌破前期整理支撑位,大跌3.73%。疫情反复之下,美油收跌,继续维持窄幅震荡。cbot和ice农产品期货主力合约多数下跌,棉花大跌3.52%。


早盘策略     



股指

市场热点及投资逻辑:

周五(8月7日),a股震荡走低,上证指数收盘跌0.96%报3354.04点,止步5连涨。两市成交额连续8个交易日突破万亿;北向资金净卖出近20亿元。市场情绪重新升温,大盘打破箱体向上运行,短期看多,目标3500。应注意近期大盘虽涨多跌少,但北向资金多为净流出,多单不宜重仓。


策略建议:

轻仓持多。


国债

市场热点及投资逻辑:

周五(8月7日),国债期货涨跌不一。公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,8月7日以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作,中标利率2.2%,本次逆回购中标利率持平于上次。央行公开市场上周共有2800亿元逆回购到期,净回笼2700亿元。

基本面没变化,经济下行压力、货币宽松是主基调,长期看多期债。政策面无松动,短线期债或以震荡为主,关注十年期国债收益率3%关口压力。


策略建议:

观望。


金银

市场热点及投资逻辑:

周五欧美股市多数收涨,道指与标普500指数均录得六连涨,纳指终结七连涨,美债收益率集体上涨,美元低位反弹,金银高位回落。美国7月季调后非农就业人数增加176.3万人,预期为增加160万人,前值为增加480万人;7月失业率为10.2%,预期为10.5%,前值为11.1%。就业数据稍好于预期。金银或进入高位回落阶段,短期或剧烈震荡,操作风险较大。长线继续看多。


策略建议:

短线观望为主。


沪铅

市场热点及投资逻辑:

上周五美元大幅反弹引发多头获利了结,沪铅高位回落但价格整体走势依然较为坚挺。目前市场对全球经济增长及需求走强仍存较强预期,此外美国就业数据高于预期,价格开启下跌走势还需时日。基本面上,随着铅价上行,再生铅企业开工率逐渐增加,且近期原生铅生产企业相对稳定,预计铅锭供应将处于宽松状态,需求端目前市场对小旺季存在期待,但整体需求能够改善到何种程度仍需观察。综合看,目前铅基本面提供上行动力并不足。


策略建议:

价格仍偏强震荡,临近交割铅价或存回落风险,短期高抛低吸为主。


沪锌

市场热点及投资逻辑:

因美元大幅反弹引发多头获利了结,上周五内外盘有色金属普遍下跌。不过,因市场对全球经济增长及需求走强仍存较强预期,价格下跌幅度有限。基本面看,当前锌冶炼厂生产较为稳定,市场供应相对充裕,尽管消费并未出现大幅改善但对旺季消费改善存较高预期,预计短期内宏观对金属市场仍存支撑,锌价将维持偏强震荡。


策略建议:

观望或逢低做多,多单继续持有。


沪铜

市场热点及投资逻辑:

lme大跌3.84%,险收于20日均线上方。中期盘面依然走复工逻辑,外需均有边际走强预期,叠加海外矿山供给扰动风险,但防范全球范围二次疫情冲击的潜在影响,目前影响正在凸显;内需面临淡季,消费有走弱预期。目前产业链库存累计,基本面弱势不改。宏观上美指可能迎来反抽,大宗可能迎来拐点,关注美刺激方案协议谈判和国内通胀数据。


策略建议:

预计今天可能有小幅的反抽,但整体下行趋势不改,空单继续持有或者5w 空单入场,看跌期权cu2010p50000可以止盈离场。


沪铝

市场热点及投资逻辑:

铝市核心运行逻辑没有变,密切观察电解铝新增产能投产进度,以及减复产的进度,消费复苏的节奏,利润将重回扁平状态,可能是未来一段时间铝市场的核心运行逻辑。

昨日伦铝震荡下跌1.04%,跌破5日均线。

基本面:近期现货市场逐步宽松,上周现货交割后部分仓单流入市场,并且进口铝锭也陆续流入,现货紧缺情况缓解,因此现货升水也逐步回落。6月份中国原铝进口量为12.35万吨,同比增长超40倍。1-6月份原铝进口总量为16.23万吨,同比增长39倍。由于铝锭库存基数并没有增加,现货拉动期货的情况仍会存在,届时现货升水还将继续收窄。但从库存继续去化的情况来看,消费虽然最高峰已过,上周继续累库,库存拐点几近明确。


策略建议:

库存拐点隐现,有效边际供给正在加速,时间站在空头一方,继续追空,压缩电解铝行业利润,短期看20日均线。


沪镍

市场热点及投资逻辑:

伦镍震荡下跌0.95%,短期上涨可能止步。

8月福欣、金汇等钢厂检修结束,产量恢复正常,大部分钢厂处于满产状态,不锈钢扁平材粗钢量预计继续增加5.8万吨至255.7万吨,较7月增加2.3%;同比增加3.8万吨,增幅1.5%。其中300系量约122万吨,较7月增加3.1万吨,增幅2.6%;同比增加16.1万吨,增幅15.3%;8月不锈钢排产依旧大幅增加,高位镍矿价格倒推镍铁成本上移加之月末钢厂采购,镍铁价格上移,但整体供应充足的局面不改,不锈钢库存拐点出现,价格再上行的空间有限。菲律宾疫情再度封锁部分地区导致市场对镍矿生产区域封锁的担忧,价格接连3天上涨,镍矿价格坚挺上涨,炒作成本居多,其次宏观市场大变,建议继续持空,目标10日均线。

不锈钢:近期钢厂检修增加叠加阳江中频率事件市场供给收缩预期增强,钢厂利润修复,成交一般,供给压力上升,库存回升,需求回落叠加进口方坯冲击导致板材增加隐忧,其次从技术面上来看目前价格触碰到前期颈线处,观望能否向上突破,大概率突破失败。


策略建议:

菲律宾疫情再度封锁部分地区导致市场对镍矿生产区域封锁的担忧,价格接连3天上涨,镍矿价格坚挺上涨,炒作成本居多,其次宏观市场大变,建议继续持空,目标10日均线。


沪锡

市场热点及投资逻辑:

外盘震荡下跌0.62%,跌破5/10日均线。复工、需求增加、原料短缺、需求短周期回落仍然是锡市的主要矛盾。云南省开启商业收储,大概率是小金属,特别是锡有可能纳入范围。从盘面走势上来看,市场不太认可收储逻辑,但也是阻止市场深跌的重要支撑。缅甸再度延长相关防疫禁令,预计缅甸矿进口紧张的局面进一步持续到8月。目前基本面偏强,叠加基差收缩已基本到位(目前已经倒挂),但风险偏好波动较大,预计沪锡再上行的可能性也不大等待回调,空单继续持有,20日均线止盈。


策略建议:

目前基本面偏强,叠加基差收缩已基本到位(目前已经倒挂),但风险偏好波动较大,预计沪锡再上行的可能性也不大等待回调,空单继续持有,20日均线止盈。


钢材

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:上周螺纹钢产量384万吨,高于去年同期,螺纹钢表需环比增加49万吨,螺纹钢库存双降,显示出雨季后需求回升较快,一定程度上兑现了市场对后市的乐观预期,需求回升驱动下,黑色板块共振上行。不过,行情的持续性依然需要螺纹钢终端高需求持续被证实,持续兑现预期。目前螺纹钢表需韧性较好且被证实的情况下,供需均有所回暖,螺纹钢高库存供需两旺,价格弹性相对较小,而高炉开工位于高位,更利好炉料。关注大国博弈因素干扰、宏观政策落地及螺纹钢终端需求乐观预期兑现情况。关注今日cpi与ppi数据。

2、技术面:螺纹区间3750-3900,热轧区间3780-4000。


策略建议:

关注成材高需求持续性。钢价中性偏强震荡。


铁矿石

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:(1)螺纹钢终端需求较好预期之下且螺纹钢高产情况下,利多炉料;铁矿石走势跟随成材,锚定螺纹钢终端需求。螺纹钢表需较好,带动黑色板块共振上行。(2)铁矿石库存总量11345.76万吨,较上周四降库56.96万吨,粉矿库存依然偏低。日均疏港量315.87万吨,环比上周四增5万吨。目前在港船只168条增9条。尽管铁矿石库存绝对值较低,但压港船只较多。高炉日均铁水产量252.22万吨,环比增0.66万吨,同比增18.16万吨,继续创历史新高,显示铁矿需求较为强劲。(3)上周大商所召开会议表示扩大铁矿石可交割品范围,反映出交易所对于铁矿石价格暴涨的调控决心。未来若在合约交割执行,或对铁矿价格产生较大影响,不过扩大可交割品范围,依然未能从根本上解决铁矿石的供需矛盾。

2、技术面:铁矿石区间800-920。


策略建议:

套利:i2009-i2101正套逐步兑现

择机布局i2101-i2105正套

逢低做多i2101


煤焦

市场热点及投资逻辑:

1、基本面:目前双焦跟随黑色板块震荡,锚定螺纹钢淡季终端需求,期货市场情绪乐观,现货市场心态也略有好转。焦炭方面,焦炭利润尚处高位,焦企开工生产较为积极,焦炭供给较高,焦炭总库存环比略有上升。钢厂高炉开工维持高位,但在钢厂盈利并未大幅改善情况下,钢厂按需采购。焦煤方面,焦企利润收窄的预期下,焦煤采购意愿逐步减弱,但焦炭盈利依然驱动焦企高开工,对焦煤需求较好;国内煤矿供给较宽松,蒙煤通关边际改善,而澳煤进口受限。

2、技术面:焦炭区间1840-2080;焦煤区间1170-1250。


策略建议:

目前观望为主。


原油

市场热点及投资逻辑:

贝克休斯数据显示,截至8月7日当周,美国石油钻井总数减少4座至176座。7月全球钻井数量1030座,比2020年6月下降了43座。cftc报告显示,截至8月4日当周,wti原油投机性净多头持仓增加8096手至368643手合约。ice报告显示,截至8月4日当周,布伦特原油投机性净多头持仓减少3621手至188004手合约。海湾地区多个产油国石油部长发表联合声明,强调应严格执行原油减产协议。伊拉克表示,将会在8月和9月均额外减产40万桶/日,以补偿过去三个月的过量生产。中国7月原油进口5129.1万吨,1-7月份原油进口同比增长12.1%至3.2亿吨。7月美国非农就业增加176万个,远低于6月480万个的创纪录增幅。美国7月非农就业报告略好于预期,但仍显示就业增长放缓。多国加强防疫措施冲击需求端、美国复苏疑虑和刺激政策不确定性打压油价,但美国钻井连续14周下降,海湾地区石油部长发表联合声明重申减产承诺,油价收复部分跌幅。技术上国际油价运行至前期跳空缺口附近重要压力位,预计短期期价窄幅震荡,关注上方缺口附近压力。


策略建议:

窄幅震荡,关注上方缺口附近压力。


pta

市场热点及投资逻辑:

成本方面,国际油价高位震荡,东营威联100万吨px装置计划8月投产,px-石脑油价差维持低位。供应方面,本周国内pta负荷较前一周下降1.3个百分点至87.4%。下周虹港石化150万吨以及宁波逸盛220万吨存在短停计划,三房巷、宁波台化以及扬子石化依旧处于停车阶段,且长停企业暂未有重启计划,预估下周pta的供应量或呈现环比回落的趋势。需求方面,本周聚酯负荷下降2.2个百分点至85.4%,江浙织机负荷持稳在58%。综合重启和检修装置计划来看,下周聚酯开工将稳步提升,且终端伴随着部分订单的下达,开机率存在回暖的趋势。上周五pta行情窄幅上涨,现货市场买卖气氛尚可,市场传闻某pta装置问题,短暂提振市场心态,经核实后实际影响有限,夜盘减仓回落。总体来看,pta供给端仍存在装置短停预期,供给将环比回落;而需求也因聚酯陆续重启而消费量出现增加,pta供需压力有所缓和。但国际油价高位震荡,市场对需求担忧情绪未褪,加之px新装置投产在即,或限制pta期价上方空间,预计短期期价偏强震荡,参考区间3450-3750。


策略建议:

偏强震荡,参考区间3450-3750。


甲醇

市场热点及投资逻辑:

供应方面,本周西北地区部分甲醇装置恢复运行,西北地区的开工负荷为81.06%,上涨10.02个百分点。而河南和云南地区部分装置持续停车或者开车时间较晚,国内甲醇整体装置开工负荷为68.18%,上涨6.12个百分点。港口方面,本周广东、福建港口库存增加,浙江、江苏、广西港口库存不同程度下滑。整体沿海地区甲醇库存在139.3万吨,环比下降7.9万吨,跌幅在5.4%。整体沿海地区甲醇可流通货源预估在35.8万吨,较前一周增加2.1万吨。未来两周进口船货到港量在72万吨附近,较前一周增加10万吨。进口船货集中在下旬到港,其中部分非伊朗船货存在推迟装港或者改港卸货情况。另外近期非主力库区适量腾出一定罐容后,仍有进口船货抵达卸货。需求方面,本周期内宁夏宝丰cto装置恢复,且沿海地区部分mto装置负荷略有提升,国内煤(甲醇)制烯烃装置平均开工负荷在85.62%,较上周上涨9.27个百分点。传统需求方面,二甲醚、醋酸、dmf开工负荷提升,甲醛、mtbe开工负荷下降。上周五甲醇期价有一定止跌迹象,夜盘大幅减仓12.4万手低位反弹。总体来看,近期甲醇市场供需两端均有不同程度恢复,但供需矛盾依然较大,甲醇市场仍处于低利润、高库存状态。下周部分内蒙及关中装置停车,加之运费居高不下,内地市场或相对坚挺,而港口面临期现回归及主力合约换月影响。预计短期甲醇期价维持低位震荡,关注1650一线支撑。


策略建议:

低位震荡,关注1650一线支撑。


聚烯烃

市场热点及投资逻辑:

上游方面:中美关系紧张打压原油市场气氛,加之市场担心需求面再度受冲击,周五国际油价继续下滑。美国原油钻井平台连续14周下滑,多个产油国能源和石油部长表明此前制定的减产协议将继续执行,籍此平衡全球原油市场,这是当前油市主要利好因素。但美元走强令大宗商品市场承压,另外中美关系紧张打压石油市场气氛,加之美国和其他国家新冠病毒感染病例增加,市场担心全球燃料需求将再次下滑,国际油价继续下跌。截至8月7日收盘:9月wti跌0.73报41.22,跌幅1.7%;10月布伦特跌0.69报44.4美元/桶,跌幅1.5%。

聚烯烃供应,上周五两油库存在68万吨,去年同期库存水平大致在77.5万吨,周内石化去库放缓,但库存尚在可控范围。pe方面,国内装置检修继续减少,本周检修损失量仅在1.3万吨,环比减少1.22万吨。辽宁宝来石化100万吨/年乙烯装置于8月5日投料开车成功,下游pe产品初期以线性和低压注塑为主。pp方面,前期检修装置陆续复产,国内产量环比持续增加中,但前沿标品供应宽松度暂一般。新产能方面,中科炼化计划本月18日开第一套pp,24日开第二套pp;泉化二期预计本周试挤压机,宝来pp本月8月5日试车,新产能释放预期压力逐步上演。

需求端,pe下游开工方面,农膜行业开工上升3个百分点在31%,其余行业开工稳定,目前主流开工在 51% - 60%;pp下游开工小幅波动,bopp部分企业装置故障停车检修,短期即可恢复,塑编、注塑行业开工变化不大,下游需求整体维持稳定。下游工厂对高价货物接受能力有限,提前备货积极性不高,仍多按需采购为主。

综合来看,目前聚烯烃供需矛盾尚未明显体现,短期库存应仍在可控低值范围,给予市场一定的支撑,但考虑到下游需求尚未明显改观,下游高价接货意向不强,且随着检修装置的开车重启,及8月份新产能的投放,供需压力或将逐步凸显。


策略建议:

空单持有。


油脂油料

市场热点及投资逻辑:

周五美豆继续大幅下挫,11月合约跌1%,因美豆丰产压力凸显。12月美豆粕跌0.85%,12月美豆油跌1.69%。马盘10月跌0.18%,7月数据去库存预期限制调整幅度。消息方面,贸易商报告新增45.6万吨中国对新作的采购。天气方面,预报继续显示未来天气形势有利,目前机构开始纷纷上调美豆单产至53-54蒲式耳/英亩。市场预计周三的报告中将小幅下调旧作库存,但大幅上调下一市场年度库存。马来市场方面,mpoa预计马来7月库存环比下滑6.35%至177万吨,这高于之前路透等机构调研预期的跌至170万吨下方。另外,美豆油市场滑落限制马盘进一步上涨动力。汇率方面,美元反弹,离岸人民币收于6.9659,雷亚尔收于5.4379。国内方面,夜盘连豆粕、豆油继续跟随外盘下跌,豆类短线弱势格局延续。棕油方面高开后回落,继续震荡回调,但基差收敛逻辑限制盘面跌幅。菜油价格重挫,资金情绪主导短期走势。总体看,伴随着美豆持续回调,内盘油脂油料品种承压显著,短期建议维持偏空思路。


策略建议: 

豆粕、豆油顺势短空,棕榈观望为主,或逢高少量试空,菜油观望为主。


今日晨讯     

宏观&金融

央行行长易纲接受新华社采访时表示,下半年要保持金融总量适度、合理增长

央行行长易纲接受新华社采访时表示,下半年要保持金融总量适度、合理增长,着力稳企业保就业,防范和化解重大金融风险,加快深化金融改革开放,促进经济金融健康发展。货币政策要更加灵活适度、精准导向,切实抓好已经出台的稳企业保就业各项政策落实见效。

商务部部长钟山称,下半年我国面临的形势更加复杂严峻

商务部部长钟山称,下半年我国面临的形势更加复杂严峻,要在稳住外贸主体上下功夫,稳定市场,稳定产业链供应链;下半年要在扩开放、优环境上下功夫,稳定外资存量、扩大外资增量。

经参头版:以结构性货币政策工具实现精准滴灌

经参头版:以结构性货币政策工具实现精准滴灌。整体而言,未来央行将更多使用结构性和直达性货币政策工具,使资金平稳有序投向实体经济,实现货币政策的精准滴灌,支持经济增长向潜在增速回归。


有色金属

前7个月海南省推广应用新能源汽车8426辆

从南方电网海南电网公司获悉,近3个月,海南充换电服务业用电量一直稳中有涨,1月-7月全省充换电服务业用电量达6720万千瓦时,同比增长132.8%。据省工信厅统计,截至7月底,今年全省累计推广应用新能源汽车8426辆,年度任务推广进度达84.3%,其中个人用户6128辆,占比72.7%,同比提升213.9%。

本周全国主流铜消费地库存环比增加1.5万吨

截至本周五(8月7日),smm全国主流铜地区市场库存环比增加1.5万吨至28.44万吨。其中,上海地区铜库存环比增加0.35万吨至19.53万吨;江苏地区铜库存环比增加0.05万吨至3.57万吨;广东地区铜库存环比增加1.1万吨至5.34万吨。

国内7月电解铜产量环比续降

2020年7月smm中国电解铜产量为74.95万吨,环比减少1.28%,同比减少0.75%。1-7月smm中国电解铜产量累计为518.39万吨,累计同比增加3.05%。

7月中国未锻轧铝及铝材出口环比增加

根据海关总署7日公布数据显示,7月中国未锻轧铝及铝材出口37.34 万吨,环比上月出口量增加5.48%,比2019年7月出口量减少11.36 万吨,同比下滑23.33%。1-7月中国未锻轧铝及铝材出口累计为273.91万吨,较2019年1-7月的347.20万吨下降21.11%。

ok tedi铜金矿因新冠疫情暂停运营

ok tedi mining将至少在接下来的14天里关闭了其在巴布亚新几内亚的同名铜金矿。该矿场在2019年生产了99,000吨铜和306,000盎司金。

中国恩菲助力大冶有色40万吨高纯阴极铜清洁生产项目智能工厂建设

8月3日,中国有色工程有限公司暨中国恩菲工程技术有限公司党委副书记、总经理刘诚,副总经理、工会主席安晶一行拜访了大冶有色金属集团控股有限公司董事长翟保金、总经理王焱。双方就相关合作事宜举行座谈。未来,中国恩菲将以阳新弘盛40万吨高纯阴极铜清洁生产项目智能工厂建设的合作为契机,积极承担“有色矿冶国家队”的央企责任,继续为大冶有色提供优质的技术和工程服务,引领行业实现绿色、智能、可持续发展。

力拓重申新西兰tiwai point铝厂将关闭

此前力拓宣布将关闭其新西兰tiwai point铝冶炼厂的运营。对于近期重新启动tiwai point铝冶炼厂的其中一条电解槽的传言,力拓内部表示“目前没有计划”重新启动四号线。力拓将新西兰高昂的能源成本列为关闭公司的主要原因,该公司2019年在蒂瓦伊(tiwai point)冶炼厂亏损了4600万新西兰元(合3000万美元)。铝在短期到中期具有挑战性的前景也是一个因素。

revali二季度应付锌产量为2.99万吨 环比下降34%

近日,trevali公布2020年第二季度业绩,第二季度应付锌产量为2.99万吨,环比减少34%,同比下降37%。上半年应付锌产量为7.47万吨,同比下降20%。trevali更新了2020年生产指导,下半年应付锌产量在6.71-7.39万吨。

住友:ambatovy镍项目2020财年q1减值损失550亿日元 预计四季度逐步恢复运行

近日,日本住友商事发布其一季度财报,其中财报显示,ambatovy镍项目2020财年第1季度业绩商誉减值损失约550亿日元。疫情影响,目前已暂停运营,预计从2020财年第4季度开始逐步恢复,计划增加与sherritt债务重组有关的股权(47.67%→54.17%)。2020年度中,在暂停期间进行维护工作,另外将继续准备重启,以实现自2021财年起的高水平与稳定运行。

贵金属

全球最大黄金etf--spdr gold trust持仓较上日减少5.84吨或0.46%,当前持仓量为1262.12吨。全球最大白银etf--ishares silver trust持仓较上日减少43.45吨,当前持仓量为17823.22吨。

7月份,全国铁路固定资产投资完成671亿元,同比增长3.6%

中国国家铁路集团:7月份,全国铁路固定资产投资完成671亿元,同比增长3.6%,其中基建大中型项目投资完成499亿元,同比增长11.3%。截至2020年7月底,全国铁路营业里程达到14.14万公里,其中高铁3.6万公里。

六地纯镍社会库存较上周五降1208吨

据smm了解,截至本周五(8月7日),smm六地纯镍库存总量为46147吨,较上周五(7月31日)降1208吨。周末六地库存上海、广东、辽宁均有一定降库。由于本周几无进口货源报关,上海地区镍豆库存下降近600吨至1400吨。镍板方面出库近千吨左右,但有数百吨金川镍到货。另外上海地区仓单库存再增546吨至25557吨;无锡、浙江地区库存本周持平;而广东、辽宁仓库有少量出货后有一定降幅;天津仓库虽有少量新疆镍出库,但随着金川镍到货后有小幅增长。综上,原三地仓单现货库存降1218吨,smm六地纯镍社会库存降1208吨。

印尼下周启动新冠肺炎疫苗第三期临床试验

印度尼西亚科学家将在本月11日(下周二)开始进行一项新冠肺炎候选疫苗的第三期临床试验。

7月欧洲主要八国新能源汽车销量同比上涨172.4%

7月欧洲主要八国新能源汽车销量达到9.2万辆,同比上涨172.4%,环比增加20.5%。在欧洲新能源补贴政策的大力推动下,7月整体市场依旧保持强劲上涨势头。7月法国、挪威、意大利及瑞士销量环比小幅下滑,主因疫情反弹原因,整个市场趋势仍向好。今年6月起德国、法国、英国、荷兰、希腊等新出台的新能源政策加上欧盟碳排放政策的严格要求下同时带动欧洲新能源车市大幅增长,逐渐赶超中国新能源市场销量。随着海外市场发展,欧洲车企及电池企业库存逐步减少,预计三季度末会恢复正常材料采购需求。


黑色产业链

产量、库存、价格

建材成交量:8月7日,全国237家贸易商建材日成交量为20.25万吨,较前一交易日减少1.79万吨。

铁矿成交量:8月7日,全国主港铁矿累计成交114.7万吨,环比下降2.2%;本周平均每日成交138.5万吨,环比下降7.7%;本月平均每日成交138.5万吨,环比下降7.1%。

本周全国45个港口:铁矿石库存总量11345.76万吨,较上周四降库56.96万吨。日均疏港量315.87万吨,环比上周四增5万吨。目前在港船只168条增9条。本周港口总库存小幅降库,但是由于台风及集中到港的影响,在港船舶数量有所增加。分区域来看,东北、华南两地区库存下降主要是因为到港减量导致,而沿江则是由于受到台风过境影响,部分港口封港,对港口卸货带来较大影响,导致区域内库存下降。

本周230家独立焦企样本:产能利用率75.77%,环比上周增0.98%,同比增0.27%;剔除淘汰产能的利用率为82.77%,环比上周增1.02%,同比增5.06%;日均产量67.87万吨,增1.28万吨;焦炭库存87.58万吨,减16.87万吨。

本周247家钢厂高炉:开工率91.41%,环比上周增0.26%,同比去年同期增2.86%;高炉炼铁产能利用率94.75%,环比增0.25%,同比增6.82%;钢厂盈利率95.24%,环比增0.87%,同比增6.06%;日均铁水产量252.22万吨,环比增0.66万吨,同比增18.16万吨。

本周全国71家电弧炉钢厂:平均开工率为71.09%,与上周相比减少1.56%,同比去年下降3.15%。

检修、环保、安全、去产能

发改委称,8月7日24时为成品油调价窗口,本次汽、柴油价格不作调整,未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

海关数据整理:7月我国出口钢材417.6万吨,较上月增加47.5万吨,同比下降25.0%;1-7月我国累计出口钢材3288.0万吨,同比下降17.6%。

海关数据整理:7月我国进口钢材260.6万吨,较上月增加72.8万吨,同比增长210.2%;1-7月我国累计进口钢材994.8万吨,同比增长49.3%。

中国煤炭工业协会:发布《煤炭工业“十四五”两化融合发展指导意见(征求意见稿)》提出,到“十四五”末,国内煤炭产量控制在41亿吨左右,全国煤炭消费量控制在42亿吨左右。

中国煤炭运销协会7月30日发布报告预测,下半年我国煤炭市场格局总体偏松,煤炭价格将保持在合理区间运行。

中国海事局网站发布通告:8月11日至8月13日,舟山黄大洋海域实弹射击训练;8月16日至8月17日,舟山海区岱山水道北面海域实弹射击训练。训练期间,上述海域禁止一切无关船舶航行、作业或锚泊。

安徽省郎溪县鸿泰钢铁有限公司拟新建1台128吨电弧炉、1台128吨lf精炼炉、1台r9m7机7流方坯连铸机、2条高速棒线材生产线,形成年产钢水98万吨,年轧制棒材80万吨,线材60万吨的生产能力。

mysteel空间数据显示,本期(2020/7/27-2020/8/2)澳大利亚七大主要港口煤炭发运量共计604万吨,环比下降20.7%,除全球需求疲软外,这一下降主要是由于新南威尔士州遭遇暴雨导致纽卡斯尔和肯布拉港发运量减少。

近年来,为推进地区产业发展,不少地区相继部署建设“千亿级钢铁产业集群”。据mysteel不完全统计,全国各地在建、拟建的“千亿级钢铁产业集群”有18项。

下游需求

8月7日,新乡市举行2020年第三季度重大项目集中开工活动,参加本次全市2020年第三季度重大项目集中开工项目共计370个,总投资1003亿元。

8月6日,南昌市举行2020年数字经济重大项目签约活动,共签约数字经济重大项目55个,协议投资总额337.16亿元。

8月6日下午,天津市政府与中国电力建设集团有限公司签署战略合作框架协议,中国电建将积极参与重大基础设施、重大民生工程及其他基础设施项目投资建设,力争在战略合作框架协议签订五年内,总投资达人民币1200亿元。

交通运输部表示,有关新能源公交车运营补贴问题,相关部门正在研究,可能会有新的政策措施出台。

海关数据整理,7月份进口汽车(底盘)6.9万辆,1-7月进口汽车(底盘)43万辆,累计同比下降30.1%。

海关数据整理,7月船舶出口518艘;1-7月累计出口2809艘,同比下降24.0 %。

海关数据整理 ,2020年1-6月我国工程机械进出口贸易额为115.75亿美元,同比下降18.6%。其中进口金额18.45亿美元,同比下降18%;出口金额97.3亿美元,同比下降18.7%。

中国机械工业联合会:预计全年机械工业经济运行将呈现前低后高、逐步回升的走势,工业增加值、营业收入、利润总额等指标将有望实现小幅正增长。

tcl科技将在天津设立区域性实业总部,持续加大在津产业投资,计划三年内在津投资近百亿元,打造产业集群,助力落实中央对天津市全国先进制造研发基地的定位。


能源化工

贝克休斯:美国活跃油气钻机数连续第14周触及纪录低位

外电8月7日消息,美国能源企业的石油和天然气活跃钻机数量连续第14周触及纪录低点,即便油价上涨促使一些生产商重启生产。美国能源服务公司--贝克休斯(baker hughes)周五在备受关注的报告中称,截至8月7日当周,美国活跃石油和天然气钻机数减少四座,至247座的历史低位。相比于去年同期,钻机数减少了687座,或74%。3月以来,每周公布的活跃钻机数一直较前周减少或持稳。贝克休斯数据显示,本周美国活跃石油钻机数量减少4座至176座;天然气钻机数量持稳于69座。

海湾产油国及伊拉克能源部长强调opec 协同减产重要性

外电8月7日消息,来自沙特等海湾产油国的能源部长以及伊拉克能源部长周五举行电话会议,称近期全球经济展现改善迹象,令他们备受鼓舞,其还强调石油输出国组织及其盟友(opec )协同减产的重要性。根据沙特国家通讯社spa以及伊拉克石油部发表的联合声明,来自沙特、阿联酋、科威特、巴林、阿曼以及伊拉克的能源部长们评估了近期油市的发展状况、以及原油需求和全球经济的持续复苏形势。声明称:“部长们受到近期全球经济改善迹象的鼓舞,并赞扬全球各国重启经济所付出的努力。”

俄罗斯9月闲置炼厂产能将增长三分之一

外电8月7日消息,有追踪数据显示,随着季节性维护工作的提速,俄罗斯9月闲置的初级炼油产能预计较8月增长29%,至307.1万吨。8月份的闲置炼厂产能比之前的计划增加4.4%,达238.2万吨。数据还显示,俄罗斯7月份闲置炼厂产能较之前计划下降4.8%,至237.9万吨。

伊拉克承诺在8月和9月深化原油减产

外电8月7日消息,伊拉克周五表示,将会在8月和9月各自额外减产40万桶/日,以补偿过去三个月的过量生产。伊拉克石油部长ihsan abdul jabbar在与沙特阿卜杜勒-阿齐兹·本·萨勒曼王子发表的联合声明中称,伊拉克将额外减产,根据opec 供应协议,该国原本承诺8月和9月减产85万桶/日。8月和9月份伊拉克减产的总数量将各自为125万桶/日。



首创

end

研究






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