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10月08日白糖期权周报-凯发现金网

时间:2017-10-13 浏览次数:1482 来源:本站

9月25日当周,白糖期货合约sr1801呈弱势窄幅振荡,振荡区间位于6100-6200之间,周一开盘6155,周五收盘6117,周跌幅为0.61%。


白糖期货929日行情

品种月份

今收盘

今结算

涨跌1

涨跌2

成交量()

持仓量

sr711

6130

6128

-46

-48

34

274

sr801

6117

6110

3

-4

245188

650844

sr803

0

5987

0

0

0

448

sr805

5885

5882

3

0

31448

200922

sr807

0

5913

0

0

0

196

sr809

5880

5873

10

3

2166

24202

sr811

0

5897

24

24

0

140

sr901

5805

5801

6

2

230

3728

sr903

5791

5853

8

70

4

10

总计

279070

880764

资料来源:郑州商品交易所,首创期货

说明:

(1) 价格:元/

(2) 成交量、持仓量:手

(3) 涨跌1:今收盘-昨结算

(4) 涨跌2:今结算-昨结算

二、白糖期权行情解读

925日当周白糖期权成交量为10.9万手,成交量较上周有明显增加,投资者期权交易热情有明显回暖,周五总持仓为13.4万手,持仓量有所增加。

925日当周白糖1801期权合约成交量p/c ratio 0.93– 2.52区间,持仓量 p/c ratio 0.85-0.98区间。相较上周,不仅从成交量p/c ratio 还是持仓量p/c ratio 来看,本周白糖市场悲观情绪变得更为浓烈,在广西地储再度抛售当天(926日)成交量p/c ratio 出现极值2.52。虽然后期恐慌情绪有少许缓解,但因地储拍卖和国储拍卖时间(928日)相近,且第二次国储拍卖再现流拍现象,本周后期的成交量 p/c ratio仍呈现悲观情绪。此外,本周中期,持仓量 p/c ratio 也有所增加。


2白糖1801期权合约p/c ratio

日期

成交量 p/c ratio

持仓量 p/c ratio

925

0.93

0.90

926

2.52

0.95

927

1.40

0.98

928

1.35

0.94

929

1.12

0.85

资料来源:郑州商品交易所,首创期货

资料来源: wind,首创期货

白糖1801期权合约隐含波动率

行权价

925

926

927

928

929

5500

16.86

16.45

17.19

18.04

17.14

5600

15.44

15.33

16.02

16.66

16.09

5700

14.28

14.42

15.05

15.51

15.24

5800

13.35

13.69

14.29

14.59

14.58

5900

12.64

13.16

13.71

13.88

14.11

6000

12.14

12.79

13.32

13.38

13.81

6100

11.84

12.59

13.09

13.06

13.68

6200

11.73

12.55

13.02

12.93

13.7

6300

11.81

12.67

13.11

12.98

13.87

6400

12.06

12.92

13.34

13.19

14.18

6500

12.47

13.31

13.71

13.56

14.63

6600

13.05

13.83

14.22

14.09

15.21

6700

13.77

14.48

14.86

14.75

15.92

6800

14.64

15.24

15.61

15.56

16.74

6900

15.64

16.12

16.48

16.5

17.67

7000

16.78

17.11

17.47

17.56

18.72

7100

18.04

18.2

18.56

18.75

19.86

7200

19.42

19.38

19.75

20.05

21.1

7300

19.42

20.67

21.03

20.05

22.44



三、策略推荐

    

国庆假期期间,外盘原糖走势先抑后扬,106ice原糖与liffe白糖均全线下跌,白糖1801期货合约持续弱势走势,从p/c ratio来看,市场持续偏悲情绪。近期白糖市场无利好消息支撑,预计短期难有大涨行情。隐含波动率的持续上升有可能是期价大波动的预警,也有可能是投资者因恐慌情绪的自保行为。建议投资者目前以观望为主,可在期价回调时,卖出行权价为压力位的看涨期权。


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